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Aquí describimos los términos más avanzados con que conocer en más detalle todo lo necesario para calcular cualquier aspecto de una inversión.
Es el proceso por el cual un comprador potencial evalúa una empresa objetivo o sus activos de cara a una adquisición. La teoría de la diligencia debida sostiene que llevar a cabo este tipo de investigación contribuye significativamente a una toma de decisiones informada al optimizar la calidad y cantidad de información disponible de quienes toman estas decisiones y al asegurar que esta información sea usada sistemáticamente para deliberar de una manera reflexiva la decisión en cuestión y todos sus costos, riesgos y beneficios. (Fuente: Wikipedia).
Las operaciones de renta se basan en la compra y el alquiler de un inmueble, que finalmente se vende. En ADDCapital, las operaciones de renta tienen un plazo medio, de entre tres y cinco años, y ofrecen dos tipos de rentabilidad: la rentabilidad media en renta se sitúa entre el 4% y el 7%, mientras que la rentabilidad neta en plusvalía va del 10% al 15%.
Una operación de valor añadido es aquella que pasa por la compra de un inmueble, su reforma y su venta posterior, tras haber generado una revalorización del mismo. Las operaciones de valor añadido de ADDCapital tiene un plazo de entre 7 y 36 meses y ofrecen una rentabilidad neta de entre el 7% y el 25%.
En el ámbito de la inversión colectiva, es la unidad de inversión en un fondo; representa cada una de las partes iguales en las que se divide el patrimonio, y tiene la consideración de valor negociable. Su precio se denomina valor liquidativo. (Fuente: CNMV).
Ganancias generadas por un incremento en el precio de mercado de un valor. Mientras se mantiene el activo, son plusvalías potenciales o latentes; la venta del mismo supone la realización de éstas, al hacerse efectivos los beneficios. (Fuente: CNMV).
Instrumento analítico que permite valorar el riesgo de una empresa o de una emisión. Lo normal es que a emisores con menor solidez financiera (peor rating) se les exijan rendimientos superiores, para compensar así el mayor riesgo que se asume. Califica el riesgo de crédito de forma normalizada según los criterios de una agencia: AAA, AA, A, BBB, u otras notaciones similares. (Fuente: CNMV).
Miden el rendimiento de una empresa, poniendo en relación los beneficios obtenidos con distintas magnitudes. Los más utilizados son el ROA (Beneficios netos / Activo total) y el ROE (Resultados después de impuestos / Fondos propios medios). (Fuente CNMV).
Ratio que indica la relación entre el beneficio neto obtenido por la sociedad y sus recursos propios, ofreciendo una medida de la rentabilidad que ofrecen los propietarios de la empresa, es decir, sus accionistas.(Fuente CNMV).
Es un tipo de interés teórico a un año, que permite establecer comparaciones entre activos con distintos plazos de vencimiento y condiciones contractuales. Mediante una fórmula matemática, se obtiene el tipo anual que, en un momento dado, igualaría el valor de la inversión con el valor actual de todos los flujos previstos de cobros y pagos (cupones, amortización del principal, etc). (Fuente CNMV).
Es el tipo de interés al que se descuentan los flujos futuros de cobros y pagos previstos en una inversión, para igualarlos con el valor inicial de la misma (obteniéndose un Valor actual neto igual a 0). Indica la rentabilidad de la inversión, es decir, el tipo al que resulta indiferente disponer del capital en el momento actual, o diferir su disponibilidad hasta las fechas de cobro previstas. Ver Valor actual neto de una inversión, VAN. (Fuente: CNMV).